夜深人靜，萬籟俱寂。一個全身包裹十分嚴實的神祕身影出現在八一七廠的廠區內，他一步一步走上辦公樓，進入圖紙室打開保險櫃，拿出了海軍裝備的“獵字99號心臟分機”圖紙進行拍照。原來他是受敵對勢力指派的一名間諜，其盜取了重要的軍事機密將爲我國國防事業建設造成巨大的損失。工廠女工無意間瞥見間諜逃脫的身影，偵察科長趙羣（陳惠良 飾）和年輕的女偵員陳敏（張力維 飾）接到報警後以最快的速度趕到八一七廠。經過縝密調查，趙羣確定這與八年前曾經意圖作亂的間諜AC大有干係，因此必須在AC將圖紙送出國之前抓到這條老狐狸。與此同時，特務機構命令小特務（陳佩斯 飾）僞裝成海外華僑楊其昌與AC接頭。 　　時間在一分一秒地流逝，正邪之間的較量到了最後關頭……