教師阿志（鄭伊健 飾）自小怕水，一次溺水被人魚小美（鍾麗緹 飾）所救，小美體內的珍珠卻被阿志誤吞下肚。失去了珍珠的小美無法回到大海，只好假扮學生進入了阿志所在的學校，希望拿回珍珠。沒想到阿志得知祕密後就算被嚇壞了，還是依然與小美展開了一段唯美的人魚戀。紙包不住火，小美的祕密最後讓校長（鄭則士 飾）知道了，校長決定抓住小美。雖然阿志極力救出阿美，他們的戀情卻又遭到了挑戰。