舞妓晚霞（何晴 飾）不堪淮王（張綺軍 飾）侮辱投江自盡，藝人阿端（張小清 飾）也被逼墜江而亡。龍宮歌舞掌班解姥姥（高玉倩 飾）救活阿端，並把他編入歌舞班。一日，龍窩君（陳希 飾）宴請吳江王（劉振中 飾），阿端認識了悽美動人的少女晚霞，相同的身世和遭遇使倆人很快相愛了。宴會上對晚霞美貌起邪念的吳江王夜不能寐，他設計召奉晚霞入府，圖謀不軌，剛烈的晚霞再次以死殉志。阿端聞訊，萬念俱灰，跳崖追晚霞而去。二人以死殉情的行爲感動了上蒼，使他們死而復生返回人間。淮王聞訊晚霞還活着，心生歹念......
　　本片根據《聊齋志異》章節改編。